Ações da Casas Bahia desabam 12% após convocação de assembleias sobre dívida e aumento de capital

As ações da Casas Bahia caíram mais de 12% nesta quarta-feira (26), após a empresa convocar assembleias de acionistas e debenturistas para deliberar sobre o aumento do capital autorizado e o reperfilamento de dívidas, estratégia que inclui a possibilidade de conversão de debêntures em ações.

No balanço do terceiro trimestre, que registrou prejuízo líquido de R$ 496 milhões devido às despesas financeiras, o vice-presidente financeiro da companhia, Elcio Ito, afirmou que o grupo trabalhava em iniciativas para melhorar sua estrutura de capital.

A assembleia de debenturistas, marcada para 17 de dezembro, trata de papéis da 10ª emissão de debêntures. No mesmo dia, a AGE votará um possível aumento de capital de até R$ 13,25 bilhões. Analistas do Safra avaliaram que a proposta demonstra a intenção de rediscutir condições da dívida, estimada em R$ 3 bilhões, podendo envolver conversão em ações. Embora vejam a medida como positiva para a estrutura financeira, alertam para o risco de forte diluição dos acionistas caso a conversão se concretize.

Em agosto, a Mapa Capital tornou-se a maior acionista da varejista ao converter R$ 1,40 bilhão em debêntures da série 2 da 10ª emissão, após acordo com Bradesco e Banco do Brasil, que detinham os títulos. Desde então, outras gestoras demonstraram interesse em operações semelhantes, segundo fonte ligada às negociações.

A proposta de aumento de capital busca oferecer flexibilidade ao conselho da empresa, já que eventual conversão de um volume significativo de dívida em ações exigiria condições igualitárias aos demais acionistas.

Por volta das 11h, os papéis da Casas Bahia caíam 12,07%, cotados a R$ 3,57. No dia anterior, haviam subido 6,84%, acumulando três pregões de valorização. Com informações: Forbes